MIFID II: El cliente en el centro de los servicios financieros
Álvaro Saavedra López
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Cognitive Solutions Sales, Banking & F. Markets
Experto de Soluciones Riesgos y Fraude de IBM
La trasposición de la la nueva Directiva europea sobre Mercados de Instrumentos Financieros (MiFIDII) entrará en vigor en España el próximo 3 de enero 2018 y está poniendo patas arriba al sector financiero. Se habla mucho del tema pero todavía quedan por definir aspectos concretos y ni siquiera está claro si se llegara a tiempo en su implementación… Lo único seguro, es que aportará algo más de transparencia en el sector del asesoramiento financiero y en la comercialización de productos financieros, lo cual es una buena noticia para los clientes, y un desafío importante para los bancos y entidades financieras.
Hay que entender que este normativa se diseñó en un contexto de crisis financiera que generó un impacto negativo en la confianza de los inversores de tal manera que su objetivo fundamental en el ámbito de las normas de conducta es poner al inversor en el centro de todas las decisiones de política regulatoria.
La crisis de 2007 puso en evidencia que las entidades financieras estaban más preocupados por colocar sus activos que por dar información o intentar saber qué quería el cliente antes de intentar venderle un producto. Para que nos hagamos una idea de su impacto, la puesta en marcha de la normativa afecta, solo en España, a 10 millones de clientes de entidades de crédito que utilizan los servicios de inversión y otros tantos clientes de fondos de inversión por una cuantía conjunta de 300.000 millones de euros. Además, en el proceso están implicados cerca de 200.000 empleados de banca.
MIFID II impacta en todos los actores de la industria financiera con cambios que afectan a la estructura de los mercados, por ejemplo, con nuevas normas sobre cómo informar al mercado a la hora de comercializar un instrumento; y también cambios tecnológicos, tratando de que los mercados sean más seguros y buscando crear un sistema mejor y más eficaz de consolidación de datos de transacciones. MIFID II también entra en temas de mejora del gobierno corporativo, con propuestas como el fortalecimiento de los requisitos para ser directivo o la mayor protección de la integridad de los mercados.
Otra de las principales novedades de MIFID II es la exigencia de formación y conocimientos específicos de los empleados de las entidades financieras que informen y asesoren sobre productos financieros o servicios de inversión. Pero, sin duda, uno de los ámbitos de esta normativa que más trascendencia tiene para actores financieros y consumidores es la protección al inversor. Aquí, MIFID II da una vuelta de tuerca a su predecesora MIFID I, sobre todo incidiendo en el asesoramiento y el aumento y la mejora de información que reciben los clientes a la hora de contratar un instrumento de inversión. MIFID II da un paso más sobre la clasificación de clientes que establecía MIFID I: ahora las empresas de servicios de inversión tendrán que identificar con claridad a qué grupo de clientes va dirigido cada producto, con un nivel de riesgo y asesoramiento adecuado para cada uno de ellos.
Otro de los aspectos fundamentales de MiFID II es el de la transparencia que exigirá a la hora de especificar los costes de aquellos incentivos que permite, especialmente cuando la entidad distribuidora ofrece al cliente productos de terceros. Para las empresas del sector de asesoramiento financiero y en la comercialización de productos financieros la Directiva MiFID II tendrá como efecto que tendrán que implementar nueva tecnología para la grabación de las llamadas, correos electrónicos y mensajes de texto, entre otros. Con la finalidad de guardar un registro de toda interacción que tengas los empleados de las empresas con las personas interesadas o actuales clientes de sus productos financieros. La nueva regulación obligará al resguardo seguro y profesional de esa información por un lapso de 5 años, registros que podrán ser solicitados por un juez si así fuera necesario en algún juicio relacionado con malas prácticas o engaños en el sector.
La capacidad de capturar, archivar y analizar diversos tipos de comunicación a través de una solución integrada de gobierno de la información será una ventaja estratégica para las firmas de servicios financieros que buscan cumplir con los requisitos regulatorios de manera eficiente. [MiFID Compliance]
En IBM disponemos de soluciones para la captura, análisis de contenido y búsqueda cognitiva de la información generada por cualquier canal, y de almacenamiento en Cloud para facilitar el proceso. Inclusive en el caso más complejo cuando un gestor visita a un cliente y por tanto no puede realizar estas grabaciones cuando debe, Watson puede ayudar al gestor a completar el acta de la reunión mantenida, mediante una conversación sencilla de tal manera que se registre toda la interacción con el cliente quedando constancia de la misma.
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